2019年全球進入升息時代，
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，雖然美國聯準會(Fed)今年還可能升息2碼，
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，但激烈程度已經不似去年激烈，
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，再者，
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，全球也有越來越多主要央行加入升息行列，
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，民眾的資產也應該跟著全球央行動起來，趕緊進行適當調整！摩根投信指出，根據統計，今年不論是全球或新興市場的利率都將逐漸走升，預期全球的基準利率將從目前的2.66%，升至年底的3.16%，新興市場的利率也將從5.36%升至5.44%。 圖／本報系資料庫 提供 分享 facebook 摩根投資基金 – 多重收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 產品經理陳若梅指出，有鑑於各國央行相繼吹起升息風，採取緊縮貨幣政策，民眾更應該全面性的檢視手中的資產，因為升息不單只影響房貸利率，對於整體金融市場都會帶來很大的影響。在這樣的大環境中，若能透過廣納股票、債券、特別股、ETF等各式資產的多重資產型基金來投資，不僅更能靈活因應市場的利率變化，當金融市場發生震盪時，多重資產策略因為旗下投資標的相當多元，在股債等標的相關性較低的作用下，能有效降低波動風險，替資產撐起保護傘。 陳若梅表示，目前除了美國之外，還有加拿大、歐元區、英國等成熟國家央行，今年將持續調升利率，市場預期美國聯準會至今年底的基準利率將來到3.5%，至於新興市場則有俄羅斯、巴西等國家採貨幣緊縮政策。陳若梅進一步說明，即使聯準會於去年底時表示，今年的升息幅度將下調至2碼(一碼為0.25%)，代表貨幣政策正常化過程將更和緩，而且過程會根據市場數據來調整，顯示出其未來方向並非過度激進的調整，但由於市場對於全球經濟成長預期放緩，國際貨幣基金(IMF)最新數據已雙雙下修今、明兩年全球經濟成長率的預測，分別為3.5%、3.6%，在貨幣緊縮與經濟成長進入成熟期的影響下，將使市場震盪有增無減，民眾不妨透過強化資產配置多元化，讓資產調整能更為靈活，以因應利率走升帶來的風險。2019年全球主要央行利率動向 資料來源：摩根資產管理，資料時間2019.1.23 分享 facebook 陳若梅表示，以摩根投資基金 – 多重收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 來說，該基金旗下廣納股票、債券、可轉債、REITs等另類收益標的，持有超過2500檔持股，為在台可供銷售的資產配置型基金中持有標的檔數最多，能達到多元分散之效。目前摩根投資基金 – 多重收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的各類收益型資產佔比，以債券收益的48.9%最多，其次是股票收益的22.8%，再來是另類收益的16.3%(資料來源：摩根資產管理，資料時間2018.12.31.)。另外，陳若梅分析，除了標的多元分散，摩根投資基金 – 多重收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 還有波動度穩健的特色，有鑑於今年全球股、債市波動度可能增加，基金將複合收益債券納入投資組合，來降低整體投組波動率，特別是公債、美國抵押證券等高品質債券，與股市相關性往往為負相關，常被視為股市震盪期間的資金避風港，有助於穩定投資人的資產。本公司提供之新聞稿，均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範，若須重製或編製新聞稿，應以公司公開資料為主，不得誇大不實。【摩根投信 獨立經營管理】基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益，亦不必然為未來績效表現；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。此外，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另，內容如涉新興市場之部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家，而使資產價值受不同程度影響，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知，本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知，投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券，僅限掛牌上市之有價證券，且不得超過淨資產價值之10%，另投資香港地區紅籌股及H股無限制。投資人亦需留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故以高收益債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付；任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金淨值可能因市場因素而上下波動。定期定額投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。摩根證券投資信託股份有限公司 地址：臺北市松智路1號20樓 電話：02-8726-8686，